Borsa İstanbul’da aşağı yönlü risklerin sona erdiğini söylemek için erken! İlk etapta 4900 puan seviyesinin üzerinde kapanışlar yapılması gerektiğini düşünüyoruz.
İlk çeyreği yurt dışı piyasalardan ayrışarak negatif bir görünüm ile kapatan Borsa İstanbul ikinci çeyreğe ise daha ılımlı bir zeminde başladı. Gün içinde %2,5’i aşan kayıpları telafi etmeyi başaran endeks kapanışı artı bölgede yaptı. Ancak yaklaşan seçimin yarattığı belirsizliklerin risk iştahını törpülemesinin yanında kritik teknik seviyelerin de altında olunduğunu düşünürsek henüz kuvvetli bir momentum kazanımından söz etmek oldukça güç.
Petrol arzı, enerji fiyatları ve enflasyon
Yurt dışında ise veri akışının yoğun olduğu bir günü geride bıraktık. Euro Bölgesi’nde PMI imalat endeksi 47,1’den 47,3 seviyesine yükselse de büyümeyi daralmadan 50 seviyesinin altında kalmaya devam etti. ABD’de ise önceki ay 49,3 olarak açıklanan ve Mart ayında da aynı seviyede kalacağı tahmin edilen ISM imalat endeksinin 49,2 seviyesine gerilemesinin piyasalara destek veren bir unsur olarak çalıştığını gördük. ISM endeksinin hisse senetleri ile korelasyonunun yüksek olduğunu düşünürsek geri çekilmenin temel açıdan aslında negatif bir tablo çizdiğini söyleyebiliriz. Ancak OPEC üyelerinin petrol arzında gönüllü kesintiye gitmelerinin ardından enerji fiyatlarındaki yükselişin enflasyona dair endişe yarattığı bir ortamda verinin geri çekilmesi endişelerin kısmen de olsa yatışmasına katkı sağladı. Veri tarafında bugün ise ABD JOLTS açık iş sayısı ve dayanıklı mal siparişleri rakamlarını takip edeceğiz.
Rusya ile batılı ülkeler arasındaki gerilimin artması
Siyaset tarafında Türkiye’nin de onay vermesinin ardından Finlandiya’nın bugün NATO üyesi olması bekleniyor. NATO ülkeleri ile sınırı belirgin şekilde genişleyen Rusya ile batılı ülkeler arasındaki gerilimin artması ise muhtemel. Bu kapsamda her iki taraftan gelecek açıklamalar yakından takip edilecektir. Ayrıca NATO üyesi ülkelerin dışişleri bakanları iki gün sürecek toplantı için bugün Brüksel’de bir araya gelecek.
2023 yılsonu enflasyon beklentisi
TL: Haftaya başlarken TL açısından günün en önemli gündem maddesi enflasyon rakamlarıydı. 2023 yılı Mart ayında TÜFE %2,29 oranında artış gösterirken bu artışla birlikte yıllık enflasyon bir önceki aya kıyasla 4,67 puan azalarak %50,51 seviyesine geriledi. %3,84 oranında artan gıda ve alkolsüz içecekler grubu fiyatları Mart ayı enflasyonunun temel belirleyicisi oldu. Grubun enflasyona katkısı ise 1,02 puan olarak gerçekleşti. Önümüzdeki aylarda enflasyonda aşağı yönlü eğilimin ivme kaybederek de olsa süreceği tahmin ediliyor. Bu noktada yıl sonu piyasa beklentisine baktığımızda %45 seviyesine yakın bir ortalama görüyoruz. TCMB’nin son yayımladığı enflasyon raporunda ise 2023 yılsonu enflasyon beklentisi %22,3 olarak açıklanmıştı. Ancak enflasyon dirençli kalır ve TL’de son dönemde gördüğümüz küçük çaplı değer kayıpları sürerse sonraki enflasyon raporunda yukarı yönlü bir revizyon görebiliriz.
BIST-100 endeksi
Borsa İstanbul: Geride bıraktığımız haftada 4900 puan direncini aşağı yönlü kırarak yeni hafta öncesinde teknik açıdan negatif sinyaller veren BIST-100 endeksi haftanın ilk işlem gününe başlarken kırılgan bir tablo ortaya koydu. %2,5’i aşan değer kaybı ile 4700-4750 puan bandındaki desteğinin altını test eden endeks kapanışı ise özellikle son 1,5 saatte gelen alımların desteği ile bu seviyenin üzerinde yapmayı başardı. Ancak aşağı yönlü risklerin sona erdiğini söylemek için erken olduğunu düşünüyoruz. Bu noktada daha iyimser bir tablodan söz edebilmek için ilk etapta 4900 puan seviyesinin üzerinde kapanışlar yapılması gerektiğini düşünüyoruz.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 5458 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 5420, 5377, 5338 ve 5295 destek olarak izlenebilir. 5497, 5540, 5579 ve 5622 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 19.8250 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 19.8050, 19.7655, 19.7260 ve 19.6465 destek olarak izlenebilir. 19.8450, 19.8845, 19.9240 ve 20.0035 ise direnç noktalarını oluşturuyor.(ÜNLÜ&CO.)
